聚焦供給側改革 尋找水泥業發展機會
2016 年是供給側(ce) 改革之年。兩(liang) 會(hui) 上，李克強總理在政府工作報告中明確指出，要“加強供給側(ce) 結構性改革，增強持續增長動力”，“既做減法，又做加法，減少無效和低端供給，擴大有效和中高端供給”。
必須主動出擊——水泥業(ye) 將扛供給側(ce) 大旗？
眾(zhong) 所周知，傳(chuan) 統的水泥行業(ye) 一直存在供給側(ce) 的問題，時髦的說法叫“痛點”。
數據顯示，3 月初，已經有17 家水泥上市公司公布了2015 年業(ye) 績預告，其中有2 家預增，8 家預減，6 家首虧(kui) ，僅(jin) 有1 家扭虧(kui) ，整體(ti) 行業(ye) 不容樂(le) 觀。而根據國家統計局統計，2015 年水泥行業(ye) 虧(kui) 損麵達到35%，行業(ye) 銷售利潤率達近10 年來新低。
自2015 年來，水泥行業(ye) 發展“形勢嚴(yan) 峻”的呼聲不斷，在行業(ye) 協會(hui) 組織的大小會(hui) 議上的診斷號脈中，無不將症結主要歸於(yu) 產(chan) 能的嚴(yan) 重過剩。
如今這過剩有多嚴(yan) 重？按照近兩(liang) 年水泥熟料平均占比計算，水泥產(chan) 能達33 億(yi) 噸。去年熟料產(chan) 量是13.35 億(yi) 噸，熟料產(chan) 能利用率為(wei) 66.8%，這是根據國家統計局公布的產(chan) 量數據計算的結果，而根據中國水泥協會(hui) 掌握的數據來計算，實際熟料產(chan) 能利用率還要低，大約僅(jin) 有60%。預計2016 年仍將會(hui) 有3500 萬(wan) 噸左右熟料產(chan) 能釋放，熟料產(chan) 能總量仍在增長。
幾組數據，無不令人憂心忡忡。作為(wei) 資源能源消耗型產(chan) 業(ye) ，水泥行業(ye) 在長期粗放式發展模式下，也積累了結構性產(chan) 能過剩的沉屙頑疾，主要體(ti) 現在熟料實際產(chan) 能嚴(yan) 重過剩和低標號水泥產(chan) 量過剩。水泥行業(ye) 的供給側(ce) 結構性改革首當其中就是要去熟料嚴(yan) 重過剩產(chan) 能和低標號水泥產(chan) 能過剩，就是要認真落實國家“十三五”期間“三去一降一補”五大任務中的“去產(chan) 能”任務。
本次C12+3 峰會(hui) 上，各代表達成一致共識，供給側(ce) 結構性改革是化解產(chan) 能過剩的唯一選擇，是必由之路，也是突圍之路。
水泥供給側(ce) 結構性改革時不待我。目前鋼鐵、煤炭作為(wei) 嚴(yan) 重過剩行業(ye) 率先開啟去產(chan) 能模式，如今水泥行業(ye) 作為(wei) 供給側(ce) 結構性改革的重要組成部分，有望緊隨其後開啟去產(chan) 能之路，針對上述現象和問題，這必將落下的供給側(ce) 結構性改革的大旗，水泥業(ye) 應該怎麽(me) 扛？
會(hui) 上，喬(qiao) 龍德會(hui) 長再次強調，目前水泥行業(ye) 供給側(ce) 結構存在嚴(yan) 重問題。其供給側(ce) 改革的兩(liang) 個(ge) 重點在於(yu) 其一如何從(cong) 控製新增和淘汰落後入手，有效化解產(chan) 能嚴(yan) 重過剩；其二則從(cong) 做好行業(ye) 自律和協調入手，發揮大型水泥企業(ye) 市場主導作用，落實區域市場建設協調效果，最終提升行業(ye) 的價(jia) 值，增強企業(ye) 盈利能力。
我們(men) 注意到，今年的全國兩(liang) 會(hui) 上，如何化解產(chan) 能過剩依然是一個(ge) 重要的話題，受到上上下下的高度關(guan) 注。
毫無疑問，水泥行業(ye) 供給側(ce) 結構性改革關(guan) 鍵是去產(chan) 能，隻有主動去產(chan) 能，才能提升水泥行業(ye) 經濟效益。
與(yu) 危機賽跑——陣痛之下可否加速去產(chan) 能？
實際上，化解過剩產(chan) 能早已不是什麽(me) 新鮮事。
長期以來，產(chan) 能過剩、供求失衡是水泥行業(ye) 的老問題。縱然過剩危機時時爆發，對行業(ye) 殺傷(shang) 力不小，但應對的措施往往隻流於(yu) 表麵和口號。
解決(jue) 產(chan) 能過剩問題的核心是去產(chan) 能，去產(chan) 能要把政府、協會(hui) 和大企業(ye) 都調動起來。會(hui) 上，宋誌平談到，大企業(ye) 要成為(wei) 中堅力量，挽狂瀾於(yu) 既倒，扶大廈於(yu) 將傾(qing) 。
猶記得，2015 年是我國水泥行業(ye) 近10 年來最艱難的時期，甚至是整個(ge) 行業(ye) 陷入岌岌可危。企業(ye) 為(wei) 了不丟(diu) 失市場份額而輪番掀起了價(jia) 格戰，以致不惜低於(yu) 成本價(jia) 進行傾(qing) 銷，各省、區行業(ye) 自律紛紛被打破，多數區域的企業(ye) 處於(yu) 無序化的惡性競爭(zheng) 狀態。另一方麵，行業(ye) 結構調整、技術創新、產(chan) 業(ye) 升級等工作推進緩慢，難以在短期內(nei) 從(cong) 根本上改善行業(ye) 現狀，而行業(ye) 產(chan) 能過剩等問題卻日趨顯現，整體(ti) 盈利能力大幅下降。
重重危機之下，水泥行業(ye) 承壓巨大，必須進行供給側(ce) 改革，否則難以化解產(chan) 能嚴(yan) 重過剩的壓力。換而言之，化解產(chan) 能過剩，轉型陣痛之下成為(wei) 水泥業(ye) “向死而生”的供給側(ce) 改革。
如果說去產(chan) 能是水泥供給側(ce) 改革的硬仗；那麽(me) ，這首當其衝(chong) 的“去產(chan) 能”未來將在水泥行業(ye) 掀起前所未有的風暴。
“錯峰生產(chan) ”、“設立去產(chan) 能專(zhuan) 項資金”、“呼籲政府項目備案製度改革，五年內(nei) 不得以任何理由新上熟料生產(chan) 線項目”……第八屆C12+3 峰會(hui) 相比此前幾屆更多了些“主動”和“實際”，圍繞主題，代表們(men) 紛紛通過諫言，並達成一致共識。
尤為(wei) 值得一提的是，天山水泥總裁趙新軍(jun) 於(yu) 會(hui) 上介紹了新疆自治區對水泥行業(ye) 的改革，讓業(ye) 內(nei) 欣喜看到在中央著力推進供給側(ce) 結構性改革的當下，各地政府今年在去產(chan) 能的執行力度上變得更加主動。
據介紹，在今年7 月內(nei) ，全疆水泥企業(ye) 取消生產(chan) 32.5R 水泥；緊接著取消C30以下混凝土生產(chan) ；此外還將每噸水泥加收5元費用，籌建用於(yu) 補償(chang) 淘汰落後企業(ye) 的專(zhuan) 項資金。
事實上，新年伊始，新疆已打響了供給側(ce) 改革第一槍：在全國率先進行水泥錯峰生產(chan) ，依照時間表安排，所有水泥生產(chan) 企業(ye) 停產(chan) 5 個(ge) 月。按業(ye) 內(nei) 測算，這樣大致能去掉40% 的產(chan) 能，加上從(cong) 2016 年起正式取消低標號水泥，又能去掉10% 的產(chan) 能，兩(liang) 項相加，今年新疆水泥將化解一半的水泥產(chan) 能。
新疆的做法無疑是水泥區域市場“去產(chan) 能”的亮點。此前，由行業(ye) 協會(hui) 推動，政府主導的北方錯峰生產(chan) 是了不起的成績，宋誌平提出，希望今年南方也能做到錯峰生產(chan) 。
與(yu) 此同時，“停止產(chan) 能置換政策，盡快取消生產(chan) 32.5 水泥，乃至呼籲政府規範PVC 企業(ye) 的水泥生產(chan) 線的市場不正當競爭(zheng) 行為(wei) ”，諸如此類觀點，在會(hui) 上都引起了代表們(men) 的強烈共鳴。
據了解，有消息稱，繼鋼鐵、煤炭之後，當前工信部等有關(guan) 部門正在就淘汰水泥等行業(ye) 落後產(chan) 能製定相關(guan) 意見，讓所有落後產(chan) 能淘汰依據法律來進行。對此，可以肯定，水泥中長期供給側(ce) 改革動力強勁，由於(yu) 區域性相對較強，水泥通過去產(chan) 能改善地區盈利的效果會(hui) 更加顯著。
總之，從(cong) 去產(chan) 能角度看，中央經濟工作已將去產(chan) 能作為(wei) 2016 年經濟工作五大任務之首，隨著去產(chan) 能攻堅戰的打響，水泥業(ye) 今年還將加快推動兼並重組和“僵屍企業(ye) ”退出。
重組與(yu) 去產(chan) 能並行——兼並重組或進入加速期
今年將是重組與(yu) 清退產(chan) 能年。在兩(liang) 會(hui) 召開之際，從(cong) 地方兩(liang) 會(hui) 中透露的種種信號來看，下一步通過加大集團層麵的兼並重組來推動強強聯合和專(zhuan) 業(ye) 化重組，以行業(ye) 龍頭企業(ye) 為(wei) 依托，通過股權合作、資產(chan) 置換、無償(chang) 劃轉等方式，進一步強化同質化業(ye) 務整合和細分行業(ye) 整合。
C12+3 峰會(hui) 中，中聯水泥董事長崔星太認為(wei) ，解決(jue) 產(chan) 能過剩問題，近期靠限產(chan) ，中期靠去產(chan) 能，長期靠兼並重組。
“帶頭不新建，帶頭淘汰落後，帶頭聯合重組，帶頭限產(chan) ……”，會(hui) 上，宋誌平董事長帶頭表態。實際在他的觀點中，鼓勵聯合重組是打好化解水泥產(chan) 能過剩組合拳的重點之一。
聯合重組的目的就是增加集中度、平衡供需矛盾，進而提高效益。宋誌平提出，對此，國家應在貸款、融資、稅收等方麵加大支持力度，鼓勵按區域形成核心利潤區，鼓勵以產(chan) 能互換、租賃、托管、交叉持股、聯合銷售等方式進行重組，同時引導重組企業(ye) 加強管理整合，提高效率，降低風險。
事實上，近期在監管部門鼓勵、市場倒逼、製度建設推進的背景下，或許會(hui) 迎來產(chan) 業(ye) 橫向整合與(yu) 縱向整合的潮流，水泥、鋼鐵等產(chan) 能過剩行業(ye) 的資本市場兼並重組事件將增多。其中央企兼並重組顯得尤為(wei) 關(guan) 鍵，未來行業(ye) 內(nei) 合並重組、兼並收購上下遊一體(ti) 化整合以及海外並購將盛行。
3 月9 日，在峰會(hui) 達成的九項共識中，喬(qiao) 龍德會(hui) 長將“兼並重組”和製定“中小企業(ye) 退出”歸納為(wei) 可製定的方案。
“在淘汰過程中不能忘了創新的發展”。中國中材集團董事長劉誌江一針見血指出，當前淘汰的力度還不夠，而創新的力度也不夠。行業(ye) 過剩是常態化，但是不是夕陽工業(ye) ，還是有他的成長性。
這意味著，作為(wei) 水泥企業(ye) 不僅(jin) 要認識到淘汰落後和過剩產(chan) 能的必要性，更要以積極的心態麵對全麵轉型與(yu) 調整，尋找新的發展路徑與(yu) 模式。
中國水泥協會(hui) 秘書(shu) 長孔祥忠提到，“十三五”期間水泥行業(ye) 的供給側(ce) 結構性改革關(guan) 鍵是遏製新增去產(chan) 能。在完成這項改革的基礎上才能真正實現技術創新、管理創新、綠色低碳。
在供給側(ce) 改革的背景下，國企重組和去產(chan) 能是結合在一起的。通過供給側(ce) 改革去產(chan) 能、提供有效需求，除了在行業(ye) 進行各種精準的“手術”外，一些大型建材企業(ye) 也開始醞釀更多“走出去”的計劃。
雖然建材行業(ye) 的寒冬未過，但我們(men) 也看到可以借光的溫暖。新年的日曆沒翻幾頁，國家發改委就把中國建築材料聯合會(hui) 等行業(ye) 協會(hui) 召集在一起，召開了一次推進國際產(chan) 能合作的座談會(hui) ，要求以建材、工程機械等行業(ye) 為(wei) 重點，推動一批境外產(chan) 能合作示範基地加快建成，使更多富餘(yu) 產(chan) 能規模化地向外轉移。
另外，隨著“一帶一路”宏大藍圖的深入推進，亦將對水泥行業(ye) 形成重大利好。
強化行業(ye) 自律——抓住調整轉型的黃金窗口期
供給側(ce) 改革，大企業(ye) 在行動了！
隨著第八屆C12+3 峰會(hui) 的召開，這一屆峰會(hui) 頗有“臨(lin) 危毫不退縮，行動詮釋使命”的意味。
喬(qiao) 龍德會(hui) 長在總結中高度認可珠海C12+3 峰會(hui) 效果較好、明確了改革中大企業(ye) 的定位和責任、達成了可操作性的共識意見。
大企業(ye) 集通過團團結協作，建立合作機製，為(wei) 行業(ye) 的健康發展提供可行的組織保障。由此，強化行業(ye) 自律的重要性不言而喻。
所謂自律，就是在過剩經濟中，企業(ye) 要顧全大局，顧全他人，不搞盲目新建，不搞惡意殺價(jia) ，不搞低價(jia) 傾(qing) 銷，從(cong) 競爭(zheng) 到競合，實現包容性增長。在宋誌平此前的解讀中，開展以協會(hui) 為(wei) 主導的行業(ye) 自律亦是化解產(chan) 能過剩的組合重拳。
市場有競爭(zheng) ，也有協調。雖然2016 年是建材業(ye) 最不確定的一年，但絕不能等死，必須痛下決(jue) 心進行供給側(ce) 改革，否則再搞那些自殺式的產(chan) 品傾(qing) 銷，價(jia) 格戰不收手，很多企業(ye) 真的無法再活下去了。
今年水泥需求量可能在23 億(yi) 噸之內(nei) ，行業(ye) 要有凝聚力，共同提升行業(ye) 效益，提振信心，迎接挑戰！喬(qiao) 龍德會(hui) 長指出，在六大水泥區域市場要明確自律協調的領導人，做好區域市場的建設和協調作用，加快推進水泥行業(ye) 的供給側(ce) 結構性改革落實到實處。
當下水泥行業(ye) 深深喚起“結構之痛”的同時，也增強了我們(men) 抓住供給側(ce) 改革窗口期的緊迫感。
國家有難，匹夫有責。我們(men) 行業(ye) 改革成功了，也能影響其他行業(ye) 。會(hui) 上，宋誌平進一步講到，中國建材將帶頭不新建生產(chan) 線，帶頭淘汰32.5 標號水泥、帶頭關(guan) 閉富餘(yu) 產(chan) 能、帶頭作為(wei) 水泥行業(ye) 的領袖企業(ye) ，中國建材並非第一次表態將繼續發揮大企業(ye) 作用，做維護行業(ye) 健康的中流砥柱。
覆巢之下安有完卵。今天不以“壯士斷腕”促發展，明天就可能麵臨(lin) 更大的痛苦。
水泥供給側(ce) 結構性改革，我們(men) 準備好了嗎？
